装修分期 vs 一次性计算器

「免息分期」的钱被谁赚走了

装修公司推分期常见话术是「零利息，只收一次性手续费 3%–8%」。关键陷阱在于：手续费按你最初的全额本金收取，却被摊到每个月一起还；从第一个月起你就在还本金，欠的钱越来越少，手续费却一分不退。借 10 万、12 期、手续费 6%：每月还 8833 元，总还 10.6 万，用 IRR 反推的真实年化约 10.9%，几乎是标称 6% 的两倍；期限越长，差距越大（24 期 6% 的真实年化约 11.1%）。

一次性付款就一定更划算吗

不一定。全款意味着这笔钱立刻离开你的账户，失去了分期期间本可获得的理财收益。本工具把两种付法的全部支出按你的理财年化折算到同一时点：如果商家给的是零手续费分期，而你的钱能稳定理财，分期反而是「用商家的免息贷款赚钱」，期数越长占便宜越多；如果手续费率的真实年化高于你的理财年化，全款（或多付首付、缩短期数）更省。判断口诀：真实年化 > 理财年化 → 尽量全款；真实年化 < 理财年化 → 可以分期。

除了利率，还要算这三笔账

① 返现/折扣差：全款客户常能砍到更低合同价，分期价可能把手续费藏进了报价，谈判时分别问「全款价」和「分期价」；② 现金流安全：装修期本身超支频繁，分期能保留应急资金，别为了省利息把活钱全锁死；③ 合同绑定：部分分期是装修公司与消费金融公司的联合贷款，工期烂尾时贷款仍要继续还，签约前看清放款方和违约条款。