从前，有一对年老的夫妇，心地善良，却一直没有孩子。夫妻俩天天跪在神明面前祈祷："神啊，求您可怜我们，赐一个孩子吧！哪怕他只有拇指那么大，我们也会全心全意爱他。"
有一天，神案上传来"哇——哇——"的婴儿哭声。老公公抬头一看，一个小不点儿婴儿正在蹬腿呢，真的只有拇指那么大！老两口高兴得直流泪，给他取名一寸法师。
一寸法师怎么吃都长不高，可他机灵又有志气。邻居家孩子欺负他矮小，他也不生气，回家对老两口说："我决定到京城去，做一个有用的人，等我有了出息，就回来接你们。"老婆婆心疼得直抹泪，还是用针给他打了一把武士刀，用麦秆做了刀鞘；老公公用木碗给他做了条小船，筷子当船桨。
一寸法师沿着小河出发了。木碗在水上漂，他划着筷子桨，一路晓行夜宿，终于到了京城。他求见宰相大人，站在门槛上鞠躬，声如洪钟地说："我叫一寸法师，请求在大人府上当差！"宰相又惊又喜，把他留在小姐身边做小护卫。
春天，小姐去神社参拜，突然山上冲下来两个红鬼、蓝鬼，青面獠牙，拦路抢人。护卫们吓得四散奔逃，一寸法师却"噌"地跳到恶鬼手背上，拔出针刀大喊："大胆恶鬼，有我在，不许你碰小姐一根头发！"
恶鬼低头一看，哈哈大笑："这么个小不点儿，也敢管闲事？"一张嘴，把一寸法师吞进了肚子。
哪知道，进了肚子就是一寸法师的天下了！他举着针刀，在恶鬼肚子里又扎又跳："看刀！看刀！"恶鬼痛得满地打滚，连声求饶："饶命啊！我再也不敢啦！"他张开大嘴，一寸法师踩着舌头跳了出来，威风凛凛。
两个恶鬼屁滚尿流地逃了，红鬼慌乱中丢下一把小锤子——这是恶鬼的万宝槌，想要什么，敲一敲就能变出来。
一寸法师举起万宝槌，敲着地面大声说："长吧，长吧，让我长高！"一下、两下、三下——他真的长成了一个高高大大、英俊威武的青年！
宰相把小姐嫁给了他。一寸法师第一件事，就是把乡下的老夫妇接进京城。老婆婆仰着头看高大的儿子，怎么也不敢相信自己的眼睛。一寸法师跪下磕了个头："爸爸、妈妈，我还是那个一寸法师呀。"
小朋友，针刀虽小，扎进肚子一样疼；人儿虽小，勇气一点也不少。恶鬼那么大，欺负的都是胆小的人；只要心不害怕、脑子肯想办法，再大的"鬼"，也会被小不点打得落荒而逃。晚安，愿你梦里也有一把亮晶晶的小刀！
