REBALANCE · 组合体检

涨多的卖掉，跌多的补回，
按目标比例把组合拉回正轨

再平衡不是玄学，而是一次算术：目标金额 = 总市值 × 目标权重，差额决定买卖，差额 ÷ 净值才是份额。本页顺带算出换手率与双边交易成本，让你知道这次调仓要付多少过路费。

组合体检 待测算

目标权重合计 —

最大偏离 —

需买入 —

需卖出 —

进度条为最大偏离占 10 个百分点的比例，超过 5 个百分点建议再平衡

组合持仓

标的名称当前市值（元）目标权重（%）单位净值

买入费率（申购） % 卖出费率（赎回） % 忽略阈值（元）元

调仓金额小于阈值时视为不动，避免为零头反复交易

试算

按目标权重归一化后计算

需买入—申购金额合计

需卖出—赎回金额合计

交易成本—买卖双边合计

换手率—买入额 ÷ 总市值

等待参数

标的	当前市值	当前权重	目标权重	目标金额	调仓金额	方向	份额	成本
等待参数

目标权重先按合计归一化，再乘以组合总市值得到目标金额。目标金额减去当前市值就是调仓金额：正数买入，负数卖出。组合总市值不变，只是钱在标的之间搬。

调仓金额 ÷ 单位净值 = 份额。净值不同，同样的金额买到的份额差很多；净值留空按 1.0000 处理，只适合做金额层面的规划，实际下单以确认日净值为准。

换手率 = 买入额 ÷ 总市值，衡量这次调仓动了多少仓位。成本 = 买入额 × 申购费率 + 卖出额 × 赎回费率；C 类份额、持有满一定期限的赎回费可能为 0，记得按自己实际渠道填。

设一个最小调仓金额（如 100 元），避免为几块钱反复申赎。阈值型再平衡（偏离 5 个百分点触发）通常比每月固定调仓更省成本，也更容易坚持。

再平衡到底在做什么？

再平衡是把组合的「实际权重」拉回「目标权重」：涨得多的卖一点，跌得多的买一点。它不预测行情，只做纪律。本页按当前市值与目标比例算出每只基金该买还是该卖、金额与份额，并汇总换手率与交易成本。

目标权重加起来不是 100% 怎么办？

本页会按比例归一化：例如填 50 / 30 / 20 与填 40 / 30 / 15 效果一样，只影响显示。归一化会在页面上提示，避免你误以为漏填。若权重合计为 0 则无法计算，需要至少给一只基金正权重。

什么时候该再平衡？

常见两种纪律：一是日历型（每季度或每半年一次），二是阈值型（任一标的偏离目标 5 个百分点或相对偏离 20% 时触发）。频繁再平衡会把收益磨在手续费上，阈值型通常更省成本。

份额怎么算？为什么需要净值？

调仓金额 ÷ 基金单位净值 = 需要申购或赎回的份额。净值留空时按 1.0000 计算，此时份额等于金额，只适合估算金额、不用于实际下单。实际申购还要考虑确认日净值与最低申购额。

交易成本怎么估？

申购费按买入金额比例（常见 0.1%–1.5%，很多平台打一折），赎回费按卖出金额比例且常与持有天数挂钩（7 天内 1.5%，超过 1–2 年可能为 0）。本页分别填买入费率与卖出费率，成本 = 买入额 × 买入费率 + 卖出额 × 卖出费率。

再平衡会不会降低收益？

短期看，再平衡可能卖掉了继续上涨的资产；长期看，它把组合风险维持在设定水平，避免单一资产占比失控。学术界通常认为再平衡的主要价值是控制风险与回撤，而不是提高收益，因此目标权重应当与自己的风险承受能力匹配。

本页为测算工具，不构成投资建议。实际申赎以基金合同、销售渠道费率与确认净值为准，请留意最短持有期与惩罚性赎回费。