票据贴现
PLAN A
实际到手
¥986,500.00
360天
T+1工作日
无权利转移
- 贴现利息¥13,000.00
- 手续费¥500.00
- 到手比例98.65%
- 实际年化成本2.737%
- 票据到期票款归银行，你不再有追索
票面 100 万的银承，贴现率 2.6%，半年期到底能拿多少？输入票面金额、贴现率、剩余期限与手续费，先算出贴现利息、贴现净额与实际年化成本，再把保理方案的融资比例、服务费与利率摆在一起比价，看哪条路更划算。
贴现利息按「票面 × 贴现率 × 剩余天数 ÷ 360」计收，多数银承按 360 天基准；商承或部分银行按 365 天，可切换对比。
贴现率 2.60% 是名义年化；由于利息与手续费先从票面扣除，你实际拿到的本金变少，真实资金成本被抬到 2.737%。期限越短，手续费摊薄越明显，实际年化偏离越大。
同一张票据、同一期限，两条融资路径的到手与成本
票面、贴现率、手续费不变，只改剩余期限
| 剩余期限 | 贴现利息 | 贴现净额 | 票面折价率 | 实际年化成本 | 较当前期限 |
|---|
一行一张：票面(元),剩余天数,贴现率(可选),手续费(可选) · 最多 100 行
| 票面金额 | 剩余天数 | 贴现率 | 贴现利息 | 手续费 | 贴现净额 | 实际年化 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 粘贴票据清单后点「批量测算」，或点「填入示例」先看一组结果。 | ||||||
结合票面、期限、贴现率与保理报价，判断实际年化是否偏高、贴现与保理该怎么选。点击后先完成人机验证。
贴现看的是「先扣息、后给钱」，保理看的是「先垫付、后收尾款」，两者比价必须统一到实际年化口径。
票据贴现是持票人把未到期的银行承兑汇票或商业承兑汇票转让给银行，银行按票面金额扣除贴现利息后，把余款打给你。贴现利息的通用算法是：票面金额 × 贴现率 × 剩余天数 ÷ 计息基准。国内银承普遍按 360 天计算，部分商承或银行按 365 天，切换基准会带来万分之几的差异。
以 100 万元票面、180 天、贴现率 2.60%、手续费 500 元为例：贴现利息 = 1,000,000 × 2.60% × 180 ÷ 360 = 13,000 元，贴现净额 = 1,000,000 − 13,000 − 500 = 986,500 元。这就是你当天能拿到的钱。
贴现率是按票面算的，但你实际占用的是净额。分母变小、分子还多了手续费，实际年化必然高于名义贴现率。上例中实际年化为 (13,000 + 500) ÷ 986,500 × 360 ÷ 180 = 2.737%。
期限越短，手续费被摊到越少的天数上，偏离越夸张。30 天期、500 元手续费的票，实际年化可能比贴现率高出 0.5 个百分点以上。
保理商通常先按 70%–90% 的比例垫付，再收一笔服务费（0.1%–1%）和按实际垫款天数计收的融资利息。剩余尾款要等买方付款后才结算，若买方逾期，还可能产生逾期利息与追索。
所以保理的真实成本要按实际到手倒算年化，而不是只看融资利率。有追索保理下，你的应收账款风险并没有转移，只是换了个时间拿钱。
常见原因有四个：计息天数按「算头不算尾」还是「算尾不算头」；到期日遇节假日是否顺延；计息基准用 360 还是 365；手续费、查询查复费、邮费等是否另行收取。几十元的差异通常来自天数与基准，票据金额越大差异越明显。
国内票据市场沿用「年基准 360 天」的惯例，与银行间市场的计息方式一致。同样的贴现率，360 天基准算出的利息略高，实际年化也略高。本工具提供 360/365 切换，方便与不同银行的报价对齐。
没有统一报价。国股银承通常在 1.8%–2.6% 区间，城商行、农商行银承略高；商承取决于承兑人信用，可能高出 1–3 个百分点，甚至无法贴现。请以票据经纪或开户行的实时报价为准，直接把报价填进贴现率即可。
保理商按应收账款金额的一定比例先行垫付，剩余部分作为保留款，等买方付款后再结算。比例越高，到手越多，但保理商承担的风险也越大，通常对应更高的费率或更严格的买方准入。
有追索保理下，买方不付款时保理商可以向你追索，信用风险仍在你身上；无追索保理则由保理商承担买方信用风险，费率更高、审核更严。做成本对比时，两者不能只看价格。
按「总成本 ÷ 总净额 × 基准 ÷ 加权平均天数」计算，权重是每张票据的贴现净额。这样得到的是一组票据的综合资金成本，而不是简单算术平均。
本工具按票据市场通用口径测算：贴现利息 = 票面 × 贴现率 × 剩余天数 ÷ 计息基准（默认 360），贴现净额 = 票面 − 贴现利息 − 手续费；保理按预付款、服务费、融资利息与保留款拆分。各银行在计息天数、节假日顺延、手续费名目与保理合同条款上存在差异，实际金额以银行回单与合同为准。本工具仅用于融资成本测算，不构成融资建议。